熱鬧的“銀鴿投資( 1.67 -1.18%，診斷股)被舉報(bào)”持續(xù)了一年。 雙方如何從合伙人反目成仇？ 1850萬元的融資為什么會死？ 雙方有什么樣的合作模式？ 記者最近多次采訪雙方，力求恢復(fù)越來越多的真相。

即將于4月29日公布2019年年報(bào)，銀鴿投資( 600069 )年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)——立信會計(jì)師事務(wù)所管理有限企業(yè)(以下簡稱“立信事務(wù)所”)近日接到實(shí)名公開通報(bào)，要求上市公司保存巨額違約擔(dān)保、貿(mào)易空轉(zhuǎn)換等違法違規(guī)行為。

熱鬧的“銀鴿投資被指控”持續(xù)了一年。 雙方如何從合伙人反目成仇？ 1850萬元的融資為什么會死？ 雙方有什么樣的合作模式？ 記者最近多次采訪雙方，力求恢復(fù)越來越多的真相。

經(jīng)過記者多次采訪，糾纏在一起的雙方其實(shí)是合作的“深度”伙伴，雙方的矛盾也從廣州地標(biāo)商場延伸到上市公司，雙方都有比較神秘的一面，重要人物都是相關(guān)的“秦嶺落馬”、“30億貸” 《海航系》、《中植系》等資本家的形象也逐漸清晰。

但是，銀鴿投資的資本局越來越神秘，通過當(dāng)事雙方的對峙，銀鴿投資的大股東中有一個(gè)更深、更不方便地成為局外人之路的神秘主體。 無論如何，目前鴿子投資傷痕累累，部分違規(guī)擔(dān)保堅(jiān)挺，被舉報(bào)的10億元虛假貿(mào)易，即使e企記者采訪第三方，也有“貿(mào)易空轉(zhuǎn)型嫌疑較大”。

“死亡敲門”雙方都是合作伙伴

位于河南省漯河市的銀鴿投資是當(dāng)?shù)刂е凸局唬环Q為“草漿造紙第一股”。 年被原間接控股股東河南能源化工集團(tuán)轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)性控制權(quán)后，進(jìn)入深圳市鰲迎投資管理有限企業(yè)(以下稱“鰲迎投資”)和實(shí)際上是統(tǒng)治者孟平的主，銀鴿投資近年來陷入多重違約質(zhì)疑。

最近，銀鴿投資實(shí)名通報(bào)，出現(xiàn)新篇。

4月9日，深圳前海惠譽(yù)天成融資租賃有限企業(yè)(以下稱“惠譽(yù)租賃”)在微博上以惠譽(yù)租賃副總裁鄧敬之為名發(fā)布公開信，要求立信會計(jì)師事務(wù)所立即停止發(fā)布2019年年報(bào)的無保存意見或保存意見報(bào)告，并邀請銀鴿投資的實(shí)際管理者孟平、孟飛、 涉及銀鴿投資的10億元融資性貿(mào)易空轉(zhuǎn)換、24億元違約擔(dān)保、侵占孟飛等企業(yè)資產(chǎn)、操縱銀鴿投資二級市場股價(jià)、參與上市公司正常經(jīng)營等諸多罪狀。

延長時(shí)間線證券時(shí)報(bào)？ e企業(yè)記者整理了舉報(bào)雙方恩怨糾纏已久的事情。

根據(jù)惠譽(yù)租賃副總經(jīng)理范杰提供的相關(guān)資料和答復(fù)，目前銀鴿投資實(shí)際上由孟飛及其下屬相關(guān)人員管理。 雙方于2019年2月在廣州太陽新天地購物中心問題上發(fā)生沖突。 去年4月，惠譽(yù)租賃向立信會計(jì)師事務(wù)所反映銀鴿投資情況，同年7月向證監(jiān)會實(shí)名通報(bào)孟飛等銀鴿投資相關(guān)情況，同年12月也有舉報(bào)銀鴿投資和普天投資虛假貿(mào)易的資料。 2019年9月，惠譽(yù)租賃就借款糾紛召開新聞發(fā)布會，公開通報(bào)銀鴿在孟飛方的投資等。

除了實(shí)名通報(bào)資料外，采訪中的眾多投資分析師也在證券時(shí)報(bào)上表示？ e企業(yè)記者表示，銀鴿投資近兩年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在明顯不符合常理的情況，空涉嫌轉(zhuǎn)行貿(mào)易，“稍有財(cái)務(wù)常識即可知”。

但令人費(fèi)解的是，惠譽(yù)方舉報(bào)銀鴿材料的細(xì)節(jié)很詳細(xì)，為什么各自中糾結(jié)了一年還沒有弄清楚？ 直接算賬，惠譽(yù)租賃和銀鴿投資只有1850萬元的融資糾紛，為什么雙方“死”到了這個(gè)地步？

《證券時(shí)報(bào)》中說:“我不知道為什么1800多萬人會把銀鴿帶到死亡之中，但其實(shí)我們的矛盾很深。” e企業(yè)記者提問稱，范杰實(shí)際上除了目前矛盾雙方密切配合銀鴿投資外，還共同獲得廣州百嘉信集團(tuán)有限企業(yè)(太陽百貨是其主要商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目)，“在銀鴿上市企業(yè)中，我們給他提供了很多融資，其中大多數(shù)由我們介紹， 。

采訪中，證券時(shí)報(bào)？ e企業(yè)記者從多方面證實(shí)了雙方的合作關(guān)系，在銀鴿投資問題上，矛盾雙方也不僅僅是“幫助融資”。

立信會計(jì)師事務(wù)所董事長、首席合伙人朱建弟在證券時(shí)報(bào)上表示？ e企業(yè)記者說:“原來的通報(bào)也是惠譽(yù)一家的話，關(guān)聯(lián)公司是參加者，情況也向監(jiān)管部門報(bào)告了。 ”。 銀鳩投資董事長顧琦對e企業(yè)記者說:“惠譽(yù)背后的是原大股東一方。” 模糊的比喻是“比如你和我一起有企業(yè)，現(xiàn)在我們很矛盾。 ”。 另外，根據(jù)范杰提供的資料，被任命為百嘉信副社長、孟飛的表弟李普魯蘭告訴e企業(yè)記者:“銀鳩和百嘉信是雙方共同拿走的。”

說到對方，雙方都充滿義憤，范杰說:“我們搞資本運(yùn)營辦過這么多企業(yè)，無論是資金還是人，都沒遇到過這么流氓的手段。” 作為孟飛方面的關(guān)鍵人物，顧琦說:“為了不打亂現(xiàn)在的監(jiān)管，我要是早點(diǎn)跳出來和他們面對面做，我真的很想和你們說。”

相互指責(zé)對方與“大事件”有牽連

熱鬧的銀鴿投資大股東實(shí)名舉報(bào)還在進(jìn)行中，但無論是舉報(bào)人的惠譽(yù)租賃(舉報(bào)人以下簡稱“惠譽(yù)方”)還是被舉報(bào)人的孟飛(被舉報(bào)人以下簡稱“孟飛方”)，都有這些神秘的色彩。

首先，被舉報(bào)方掌舵者孟飛很神秘，很少參與公開資料。 年末，鰲歡迎投資通過接管河南能源持有的銀鴿集團(tuán)100%股權(quán)成功投資主銀鴿，銀鴿投資的實(shí)際控制者是孟平。

惠方指出，孟飛在銀鴿投資現(xiàn)任實(shí)控人孟平之子的同時(shí)，也是銀鴿投資真正的掌舵者，代理企業(yè)實(shí)控權(quán)，擁有時(shí)間較長的中國普天新聞產(chǎn)業(yè)股份有限公司(以下稱“普天股”)的任職經(jīng)驗(yàn)。 惠單向國資委通報(bào)中指出，孟飛與已經(jīng)落馬的華融投資前理事會主席秦嶺有染，同時(shí)年孟平收購銀鴿時(shí)，其實(shí)孟飛組織的中商華融投資咨詢(有限企業(yè))就是間接收購平臺。

在香港股華信股份公告中(年4月25日)，記者確認(rèn)孟飛部分履歷為深圳市鰲迎投資管理有限企業(yè)(年主要為銀鴿投資主體)副總經(jīng)理，2006年-年出任普天股份國際事業(yè)總部副總經(jīng)理。

(孟飛方面第一關(guān)系圖，惠譽(yù)方面提供)

根據(jù)惠譽(yù)方面的通報(bào)資料和天眼檢查資料，孟飛方面除本人外，關(guān)鍵人物還有顧琦(銀鴿投資董事長)、胡志明(銀鴿集團(tuán)和中商聯(lián)合財(cái)富等多家企業(yè)法人)、李雨龍和李拉普蘭(被稱為孟飛親屬，在多家相關(guān)企業(yè)任職)等，以及相關(guān)

舉報(bào)人惠譽(yù)租賃副總經(jīng)理范杰告訴e企業(yè)記者:“秦嶺事件導(dǎo)致孟飛于去年3月至7月被紀(jì)委有關(guān)部門帶走調(diào)查。” 這個(gè)消息只能在港股華信2019年的公告中證明孟飛在2019年“失聯(lián)”。 2019年3月，孟飛突然被華報(bào)停職。 其理由表示“近期內(nèi)無法聯(lián)系到執(zhí)行董事孟飛”。 隨后，在2019年7月，華報(bào)發(fā)表聲明稱:“企業(yè)可以重新聯(lián)系孟飛，孟飛也可以恢復(fù)職務(wù)。”

作為直接舉報(bào)人的惠譽(yù)租賃和惠譽(yù)方面的所有主體和背后主導(dǎo)者一樣都有點(diǎn)神秘。

另一方面，惠譽(yù)租賃注冊地是深圳前海多家企業(yè)的統(tǒng)一注冊地，網(wǎng)上新聞很少，但實(shí)際工作地點(diǎn)在公開查詢渠道也找不到蹤跡。 范杰說:“企業(yè)的工作地點(diǎn)在深圳，但找不到，躲了起來，孟飛也在深圳。 說明了擔(dān)心報(bào)復(fù)”。

范杰介紹他們在做資本運(yùn)營，有很多主體。 “我們還有一個(gè)主體。 大致上有上市公司和三四千萬的債務(wù)。 現(xiàn)在我們暫時(shí)不接電話。 ”。 在最初的采訪中，銀鳩投資董事長顧琦、李普魯蘭(被稱為孟飛親屬)等也提到了惠譽(yù)背后的“老板”。

“在他們通報(bào)之前，我們不知道有這樣的企業(yè)(惠譽(yù)租賃)，也不知道有這筆交易。 當(dāng)時(shí)在調(diào)查很久。 ’李榮口中e企業(yè)認(rèn)識惠譽(yù)租賃背后的業(yè)主，惠譽(yù)老板其實(shí)是劉丹劉琰夫婦，受去年大慶農(nóng)商行30億巨額詐騙案的影響，于去年年初去了香港。

公開資料顯示，劉丹，男，1971年出生，1994年進(jìn)入海南省航空企業(yè)，主要從事財(cái)務(wù)、投融資管理工作。 曾擔(dān)任長安航空財(cái)務(wù)總監(jiān)、海南航空財(cái)務(wù)總監(jiān)、海航旅游業(yè)副理事長兼社長，參與長安航空股份制改造事業(yè)、海航訴新華航空重組事業(yè)。 年1月從海航退休之前，擔(dān)任過“海航系”旗下沿海銀行的理事長。

受大連農(nóng)商行詐騙案影響，2019年2月天津?yàn)I海農(nóng)商行副行長方堺落馬。 李普魯蘭指出:“方堵車被捕后的第二天，劉丹夫婦就逃走了。”

在第一次采訪中，范杰就“后面的老板”表示“暫時(shí)還不能透露”，在補(bǔ)充采訪中劉丹劉璓夫婦和惠譽(yù)方面的關(guān)系被范杰證明，“丹總是我們的老板”，但范杰認(rèn)為劉丹夫婦在大慶農(nóng)商行的詐騙案中香港

然后范杰就惠譽(yù)方面涉及的主體和身份，在發(fā)報(bào)紙之前專門告訴了記者。 “都是獨(dú)立法律的主體，曾被孟飛傷害過，劉丹劉琰是對方譴責(zé)的，我們還有很多其他合伙人，這個(gè)事件不是雙方的糾紛。 ”。

不斷被采訪證實(shí)的雙方身份和關(guān)系也成為后來“分手”時(shí)的重要理由。

執(zhí)行各自的語言的“騷動(dòng)”理由

被伴侶反目成仇。 e企業(yè)記者發(fā)現(xiàn)，許多人提出的焦點(diǎn)都指向廣州百嘉信和銀鴿投資兩大主體，其中尤以廣州百嘉信為導(dǎo)火索，范杰指出雙方矛盾原因的“核心點(diǎn)在于廣州項(xiàng)目”。

范杰表示，雙方2019年共同收購廣州百嘉信，“我們實(shí)際上是控股股東(上海譯希和北京萬士豐各為30% )，孟飛是小股東(瑞盛企業(yè)為40% )，但從2019年2月開始，雙方矛盾開始白熱化，他(孟飛，

(廣州百嘉信所有權(quán)關(guān)系圖)

范杰表示，雙方分歧最開始是“經(jīng)營思路方面”，“當(dāng)時(shí)房地產(chǎn)領(lǐng)域資金比較緊張，債務(wù)壓力比較大，資金周轉(zhuǎn)困難。 我們的核心觀點(diǎn)是好好處置廣州這個(gè)項(xiàng)目，賠償就賠，資金緊張的環(huán)境可能暫時(shí)不能緩解。 銀鴿項(xiàng)目的市值幾波就馬上上漲，然后清理資金來源的錢，大家好好分散。” 但是，范杰說:“孟飛一直想把我們聯(lián)系在一起。 廣州項(xiàng)目和上市公司想要扶持。 百貨公司(百嘉信旗下的太陽百貨公司)每月有1500萬現(xiàn)金流量，上市公司也有現(xiàn)金流量。 這個(gè)現(xiàn)金流對他來說是最重要的。”

“后來，我們評估了他的構(gòu)想，知道當(dāng)時(shí)他(孟飛)的其他幾個(gè)項(xiàng)目面臨著巨大的資金問題，還面臨著黃山、北京、深圳等多個(gè)項(xiàng)目。 》范杰還給記者一份孟飛方面管理的針對中商鼎新私募基金的通報(bào)書(深圳p2p項(xiàng)目)，該項(xiàng)目一兩期于2019年出現(xiàn)部分未繳情況，證明了孟飛方面的資金。

范杰表示，雙方2019年2月矛盾徹底激化，“孟飛當(dāng)時(shí)直接雇傭警衛(wèi)，將我們的員工強(qiáng)制趕出企業(yè)，強(qiáng)制撤掉門禁卡，扣押個(gè)人物品，以黑社會的力量進(jìn)行威脅。” 于是接到了之后的通報(bào)。

(惠譽(yù)方面提供)

記者就雙方矛盾向孟飛方面也索取了大量證據(jù)，但孟飛、胡志明不接電話，顧琦說“監(jiān)管不要出聲”，李雨龍說“問問上市公司”，但另一位知情人士卻與證券時(shí)報(bào)e企業(yè)相關(guān)聯(lián)，采取了應(yīng)對措施。

李普魯蘭在惠譽(yù)方面向百嘉信控股股東等表示“剝奪公章”，并表示“不存在剝奪公章的東西”。 “萬士豐和上海的意希不是一家人。 雙方矛盾后，意希不再讓他們(惠譽(yù)方面)使用章。 你現(xiàn)在不可能讓對方出示意希公章”。 在百嘉信的分工中，代表孟飛方面的瑞盛企業(yè)負(fù)責(zé)經(jīng)營，萬士豐和上海玄希負(fù)責(zé)融資，三者是一致行動(dòng)者的關(guān)系，但“上海玄希只有分紅權(quán)沒有表決權(quán)，所以當(dāng)時(shí)我們是大股東。 沒有剝奪這個(gè)說法，而是董事長治理企業(yè)的正常行為，他們故意扭曲。”

針對這種情況，記者也再次找到范杰的驗(yàn)證，范杰表示:“意希確實(shí)是我們的主體，我是意希的授權(quán)代表，長期以來與我們一起應(yīng)對相關(guān)法律問題。” 但是，“意希是合作公司，背后確實(shí)有別的合伙人。 意義公章是聯(lián)合管理，章中有一定的審批程序。 ”。 記者在范杰發(fā)來的文件中，看到了萬士豐和意希2019年5月作為廣州百嘉信控股股東發(fā)表的公告，有兩者的公章，2019年9月的另一份文件中也同樣看到了上海意希的關(guān)聯(lián)。

關(guān)于雙方矛盾的根源，李普魯蘭說:“他們(劉丹夫婦)的數(shù)十億銀行貸款詐騙被發(fā)現(xiàn)，漏洞未填，退路企圖遠(yuǎn)程操控企業(yè)財(cái)務(wù)，但我們作為合作伙伴感到害怕，不同意他們重新控制企業(yè)融資、財(cái)務(wù)等。 坦率地說:“雙方都有矛盾。”

銀鳩大股東之謎

雙方分手后，矛盾開始波及上市公司，另外在記者采訪中發(fā)現(xiàn)，銀鴿投資背后的真正大股東構(gòu)成仍存在神秘的劇情。

范杰指出:“合作越深，創(chuàng)傷就越深。” 雙方騷動(dòng)后，斗爭的矛頭從廣州項(xiàng)目延伸到了上市公司。 據(jù)他介紹，之所以對鴿子違規(guī)擔(dān)保有如此詳細(xì)的了解，除了小部分直接參與之外，剩下的部分都是被介紹給我方的相關(guān)投資者，“死亡敲門”說:“我們敞開心扉向孟飛介紹了自己資金方的所有朋友，所以大家都被坑了。 否則，今后在圈子里就不能混為一談”。

但是，由于雙方的合作模式和銀鴿大股東的作用，李普魯蘭對e企業(yè)記者的另一個(gè)版本說:當(dāng)時(shí)，己方(孟飛方面)是與惠譽(yù)方面合作收購的銀鴿，都是大股東成員，惠譽(yù)方面說的“只是介紹資金提供者”、“廣 小白負(fù)責(zé)頭，背鍋。 這兩個(gè)項(xiàng)目都是他們找來的融資者，我們不知道，也不知道見過人，也不知道怎么聯(lián)系，直到后來融資者找了房子才一一認(rèn)識。 ”。

李普魯蘭表示，雙方收購銀鴿時(shí)資金和銀鴿投資違約擔(dān)保均由劉丹夫婦，即惠譽(yù)一方操縱，“這些細(xì)節(jié)他們甚至可以說沒有我們。 你認(rèn)為誰在統(tǒng)治著誰？ 所有的資料都在他們手里。 ”

李普魯蘭進(jìn)一步表示，“百嘉信的財(cái)務(wù)總監(jiān)、決算總監(jiān)、融資總監(jiān)呂碧君是他們的主要成員，銀鴿投資當(dāng)時(shí)的兩位財(cái)務(wù)總監(jiān)(張帆、羅金華)是劉丹派出的，分別是“海航系”的背景，這與他們無關(guān)。 ”。 銀鴿高層股東中商華融基金，該基金劣質(zhì)后段合伙人蘇維娜，是劉丹的母親。 ”。

天眼查顯示，作為年收購和主銀鴿投資主體的鰓迎投資，其lp為深圳中商華融投資咨詢(有限合伙)，gp (持股0.99% )為孟飛方主要企業(yè)中商聯(lián)合基金。 華融投資的背后，除持股90.57%的絕對大股東北方國際信托外，還有孟飛方面的中商聯(lián)合財(cái)富、顧琦，作為蘇維娜人員也很有名。

另外，根據(jù)公開資料和采訪驗(yàn)證，在銀鴿投資的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人一職中，雙方呈現(xiàn)出“你我中有你”的局面。 銀鴿投資年5月以來的三位財(cái)務(wù)總監(jiān)張帆、羅金華、汪君，歷史上張帆和汪君有著直接的海航背景。 即使銀鴿投資董秘邢之恒也有直接海航歷史。

在雙方陣營的人員劃分中，李茁概括說:“看起來明顯位置的人基本上是我們的人，負(fù)責(zé)運(yùn)營，必須在前臺。” 但是，記者發(fā)現(xiàn)，同樣有海航履歷的汪君和邢之恒被指責(zé)為孟飛方面的人員，張帆、羅金華被指責(zé)為“插隊(duì)”。

對此，范杰介紹說:“張帆、羅金華雖然是丹總推薦的，但只是向孟飛介紹了簡歷，其中有面試還是孟飛在萬豪酒店親自進(jìn)行的。” 對汪君和邢之恒兩人，范杰說:“可能是我們介紹的，也可能是孟飛認(rèn)知的其他海航人員介紹的。 他看得比認(rèn)海航的人高得多。”

但是，在被指出劉丹·劉琰也是銀鴿投資大股東之一的事件中，范杰表示:“這是混淆概念，不準(zhǔn)確，不是我們投的錢，而是我們的合作伙伴，正因?yàn)殡p方合作密切，才很了解具體情況。” 但是，關(guān)于具體的“合伙人”是誰，范杰說:“這關(guān)系比較深，不能公開那么多。 因?yàn)樯婕暗搅艘恍┎环奖愕娜恕！?/p>

與李茁到達(dá)的蘇維娜相比，范杰在劉丹后回答了e企業(yè)記者。 “我也不知道惠譽(yù)租賃，也不怎么評論，但我希望銀鴿管理層能捫心自問，誰會造謠逃避法律責(zé)任？”

另外，李柱銘原本說找到廣州項(xiàng)目上的一致行動(dòng)者協(xié)議和雙方合作項(xiàng)目的譴責(zé)劃分文件(非原本文件)發(fā)給記者，但記者提問后，在發(fā)出消息之前，對相關(guān)文件問題的李柱銘還沒有回復(fù)。

貿(mào)易空轉(zhuǎn)換嫌疑

在銀鴿投資方面，除惠譽(yù)通報(bào)的24億元違約擔(dān)保在6.99億元監(jiān)管中曝光外，通報(bào)的另一件事——10億元“虛假貿(mào)易”也同樣備受關(guān)注，記者咨詢第三方財(cái)務(wù)人員稱:“涉嫌違反常識，貿(mào)易空轉(zhuǎn)換。”

(惠譽(yù)方面懷疑銀鴿提供違規(guī)擔(dān)保，劃線處為監(jiān)管確認(rèn)的部分)。

2019年10月，上海證券交易所發(fā)出詢問函，投資過銀鴿大宗貿(mào)易問題。 銀鴿投資否認(rèn)虛假貿(mào)易，但當(dāng)時(shí)的立信事務(wù)所回應(yīng)稱:“現(xiàn)有的審計(jì)證據(jù)無法比較有效地識別交易對方的相關(guān)關(guān)系，無法評價(jià)銀鴿投資是否協(xié)助了發(fā)行商票等向第三方挪用銀鴿投資資金的行為。”

另外，銀鴿投資貿(mào)易相關(guān)公司的控制權(quán)看起來各自獨(dú)立的背后，是證券時(shí)報(bào)？ e企業(yè)記者在天眼檢查中發(fā)現(xiàn)一些企業(yè)有一定的相關(guān)性。 河南鼎鼐的實(shí)際統(tǒng)治者張秀玉，年與河南融納一起被列為借款合同糾紛的被執(zhí)行人。 在惠譽(yù)租賃者提供的作為中間企業(yè)參與背靠背業(yè)務(wù)的企業(yè)名單中，河南大乘供應(yīng)鏈管理有限企業(yè)(以下稱“河南大乘”)的股東、監(jiān)事郭莎，與河南鼎鼐監(jiān)事郭莎莎重名，另一名單中上海晟光實(shí)業(yè)有限企業(yè)的實(shí)際控制人，

除了貿(mào)易伙伴關(guān)系混亂外，惠譽(yù)租賃者在證券時(shí)報(bào)上也有？ e企業(yè)記者展示多家銀鴿投資和普天國際及下游河南融納、河南鼎鼐的掃描版合同資料，旨在證明銀鴿投資空的乙二醇閉環(huán)貿(mào)易的實(shí)質(zhì)。

(惠譽(yù)方面提供)

例如，銀鴿投資總額1025萬元，向普天國際購買闊葉化機(jī)漿、針葉漿共計(jì)1802噸，訂單時(shí)間為年12月10日，普天國際簽名時(shí)間為12月13日。 12月11日，銀鴿投資將上述紙漿制品以總價(jià)1115萬元的價(jià)格出售給河南融納。 2019年1月14日，銀鴿投資總額5260萬元，向普天國際訂購1萬噸乙二醇，賣方確認(rèn)簽字時(shí)間為1月17日。 1月15日，銀鴿投資每噸漲價(jià)60元，將這1萬噸乙二醇出售給河南鼎鼐。

“銀鴿投資與關(guān)聯(lián)公司貿(mào)易一致，且時(shí)間相同，多為當(dāng)日買入當(dāng)天或當(dāng)日買入次日賣出，也有先賣出后買入的情況。 這個(gè)時(shí)間特征極不符合正常的貿(mào)易流動(dòng)形式和商業(yè)規(guī)則。

正常貿(mào)易的情況下，作為中間商尋找的買家和賣家通常存在時(shí)間差，沒有當(dāng)天購買當(dāng)天的銷售和當(dāng)天購買第二天的銷售的時(shí)間差。 ”

惠譽(yù)租賃人對證券時(shí)報(bào)？ e企業(yè)記者表示，“乙二醇是銀鴿投資于日常紙制品生產(chǎn)的一般化學(xué)原料，訴求使用量不大，是正常年份不足百萬元的訴求量，但銀鴿投資每年超過10億元的乙二醇大宗采購不符合常理。”

除了實(shí)名通報(bào)資料外，采訪中的眾多投資分析師也在證券時(shí)報(bào)上表示？ e企業(yè)記者表示，銀鴿投資近兩年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在明顯不符合常理的情況，空涉嫌轉(zhuǎn)行貿(mào)易。

銀鴿投資年報(bào)顯示，企業(yè)期間營業(yè)收入28.35億元，預(yù)付金規(guī)模5.87億元，此前這一數(shù)據(jù)為全年1.53億元。 針對預(yù)付金的數(shù)據(jù)情況，銀鴿投資表示，由于原材料價(jià)格上漲，為開拓木漿等主要原材料的采購來源，鎖定相應(yīng)產(chǎn)品的貨源和價(jià)格進(jìn)行預(yù)付金。 此外，企業(yè)應(yīng)收票據(jù)規(guī)模達(dá)到8.33億元，全年為2.05億元。 2019年三季報(bào)報(bào)道，銀鴿投資的預(yù)付款和應(yīng)收票據(jù)規(guī)模再次迅速擴(kuò)大，期內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.77億元，預(yù)付款達(dá)到10.83億元，應(yīng)付票據(jù)更是達(dá)到16.68億元。

“現(xiàn)在買茅臺需要預(yù)付，但其他商品不需要預(yù)付這么多錢。 另外，銀鴿投資2019年收入只有十幾億，價(jià)格多少，預(yù)付賬超過10億，這顯然是不常識的。 ”。 知名財(cái)務(wù)專家方烈對證券時(shí)報(bào)？ e企業(yè)記者了解到，面對造紙領(lǐng)域大型上市公司山鷹紙業(yè)( 3.04 +0.00%，診斷股)，銀鴿投資這一財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常明顯。 2019年第三季度，山鷹紙業(yè)盈利規(guī)模超過170億元，企業(yè)預(yù)付金不過1.58億元，應(yīng)付票據(jù)也不過164萬元，幾乎不計(jì)入，這一點(diǎn)可以忽略不計(jì)。

方烈表示，從以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，銀鴿投資的大致比例存在貿(mào)易空轉(zhuǎn)換問題，但企業(yè)應(yīng)付票據(jù)額高的企業(yè)很可能是企業(yè)用虛構(gòu)票據(jù)本質(zhì)擔(dān)保的行為。

“2019年三季度銀鴿投資合并資產(chǎn)負(fù)債表顯示的庫存只有1.75億元，在建設(shè)工程中只有1000萬元以上，但企業(yè)期間短期貸款規(guī)模達(dá)到7.72億元，還有這么多應(yīng)付款，錢去了哪里？ 而且，2019年第三季度，銀鴿投資現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物凈增加值超過300萬元，年增長率超過-1.5億元，表明該企業(yè)基本只剩下空殼。 ”。 采訪中，未命名的投資分解者在證券時(shí)報(bào)上？ e企業(yè)記者說。

陷入多重困境的銀鴿

惠方所有通報(bào)有待監(jiān)管部門進(jìn)一步調(diào)查，但矛頭所指的銀鴿投資已經(jīng)傷痕累累。

但根據(jù)河南證監(jiān)局4月7日發(fā)出的警示函，上市公司作為擔(dān)保人與某銀行簽訂的6.99億元擔(dān)保，確認(rèn)未履行信用披露義務(wù)，企業(yè)及相關(guān)人員受到處罰。 4月23日，銀鴿投資回復(fù)稱，未接受企業(yè)正常審議程序帶來的擔(dān)保義務(wù)和還款責(zé)任均未得到批準(zhǔn)。 4月17日，銀鴿投資也收到上海證券交易所的詢證函，要求企業(yè)進(jìn)一步證明是否存在違規(guī)擔(dān)保情況，證明企業(yè)目前的生產(chǎn)經(jīng)營能否正常開展，董事會能否正常舉辦等問題。

陷入違法嫌疑的信鴿投資，實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營困境頗多。

年虧損和2019年初步虧損后，4月29日，銀鴿投資將迎來2019年年報(bào)正式公布日。

關(guān)于目前正在進(jìn)行的實(shí)名舉報(bào)，立信朱建弟會回應(yīng)證券時(shí)報(bào)嗎？ e企業(yè)記者表示，目前這些舉報(bào)行為是舉報(bào)人的權(quán)利，但立信事務(wù)所按照規(guī)定受到嚴(yán)格審計(jì)。

“公司(銀鴿投資)存在不規(guī)范的情況，這幾年備受矚目，但實(shí)際上在過去的審計(jì)報(bào)告中有一定的反應(yīng)，提出了保存意見。 關(guān)于對2019年的年度報(bào)告提出什么樣的意見，是從專業(yè)審計(jì)的角度進(jìn)行評價(jià)的，無論通報(bào)者要求什么樣的報(bào)告，都不能提出什么樣的報(bào)告。 目前，2019年年度報(bào)告還在審計(jì)中，對這些通報(bào)情況也更加謹(jǐn)慎關(guān)注。 ”。

針對目前企業(yè)相繼報(bào)道的違規(guī)擔(dān)保問題，北京市盈科律師事務(wù)所的臧小麗律師是否接受證券時(shí)報(bào)？ 在e企業(yè)記者采訪中，河南省證監(jiān)局發(fā)布的警示函也顯示，銀鴿投資向控股股東提供6.99億元巨額擔(dān)保，可能損害上市公司利益，隱瞞擔(dān)保事項(xiàng)，違背新聞披露真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)、完善的要求，這一隱瞞對投資者交易決策 上市公司銀鴿投資及其控股股東銀鴿集團(tuán)已經(jīng)構(gòu)成新聞披露違約。 此后，不排除信鴿投資和控股股東被證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)一步立案調(diào)查，受到行政處罰的可能性。

除了被舉報(bào)的多項(xiàng)等待調(diào)查的違規(guī)行為外，鰓迎投資曾承諾向銀鴿投資注入高質(zhì)量資產(chǎn)，在雙方的斗爭中似乎相距甚遠(yuǎn)。

年11月，河南能源化將上市公司股票螯合后出售給螯合投資時(shí)，螯合投資于2019 年5月26日之前公開表示，將根據(jù)上市公司的戰(zhàn)術(shù)訴求和經(jīng)營快速發(fā)展情況尋找高質(zhì)量資產(chǎn)注入上市公司。

3月17日，銀鴿投資公告稱，2019年5月審議通過《關(guān)于延長間接控股股東履行期限的議案》后，企業(yè)近期收到螯合物投資下發(fā)的《關(guān)于再延期注入資產(chǎn)的信》，計(jì)劃再次延長資產(chǎn)注入承諾的履行期限。

公告稱，鰲歡迎投資自完全持有銀鴿集團(tuán)100%股權(quán)以來，積極致力于履行上述承諾，為企業(yè)尋找符合上市條件的主業(yè)和非主業(yè)資產(chǎn)，并多次對潛在標(biāo)的進(jìn)行了可行性研究和初步調(diào)查。 但是，受市場環(huán)境變化的影響，有關(guān)并購標(biāo)的進(jìn)一步調(diào)整、交易結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)剝離等相關(guān)方案仍未能與受讓方達(dá)成一致。 并且，由于新型冠狀病毒疫情的爆發(fā)，鰓歡迎投資的正常經(jīng)營活動(dòng)受到影響，相關(guān)并購計(jì)劃的談判和協(xié)商堅(jiān)持?jǐn)R淺和延期。 結(jié)果表明，注入符合上市條件的高質(zhì)量資產(chǎn)存在極大的不確定性，預(yù)計(jì)短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)。

歡迎投資延長承諾期，目標(biāo)是在未來一年內(nèi)，即2021年5月26日前完成上述業(yè)務(wù)，將收購目標(biāo)中符合上市條件的高質(zhì)量資產(chǎn)注入上市公司。 公告稱，迄今為止，螯合投資沒有注入資產(chǎn)的確定計(jì)劃。

隱藏的中植系統(tǒng)[/s2/]

在記者采訪中，中植系也以不同的主體被提及。

銀鳩投資董秘邢之恒通過電話在證券時(shí)報(bào)上？ e企業(yè)記者說:“惠譽(yù)方一直阻礙企業(yè)和中植的合作，我也不知道為什么。” 惠譽(yù)·里斯范杰在最初的采訪中也簡單提到了“中植”的名字。

記者采訪期間的4月17日，銀鴿投資公告稱，馮沖和榮天因員工原因申請辭去企業(yè)第九屆董事會董事、高級管理層職務(wù)。 當(dāng)天，企業(yè)宣布，因40008萬元電子商務(wù)承兌匯票，被北京通冠資本管理有限企業(yè)(以下稱“通冠資本”)告上法庭。 公告顯示，通冠資本向河南融納電子商務(wù)有限企業(yè)(以下稱“河南融納”)交付超過3.7億元，獲得上述票據(jù)，但銀鴿投資為上述電子商務(wù)應(yīng)收票據(jù)的開票人、承兌人。 天眼查消息稱，通冠資本向上穿透5個(gè)層面后，模擬控制者為解直錕。 這表明了鴿子投資與中植系關(guān)系的破裂。

相關(guān)公開資料顯示，馮沖和榮天兩人有明顯的中植系背景，兩人最早出現(xiàn)在銀鴿投資上是在去年7月，銀鴿投資公告同意馮沖補(bǔ)選，榮天為第九屆董事會非獨(dú)立董事候選人，市場曾傳出中植有望投資銀鴿的說法。

范杰說:“我們只是對比鮮明的孟飛，不想涉及第三者。 沒有對比中植。 不管誰接手鴿子，安撫我的資本家，解決債權(quán)事件，我們都?xì)g迎。 ”。

關(guān)于中植系和銀鴿的投資和雙方的關(guān)系，范杰說:“雙方和中植系有不同的聯(lián)系渠道，中植系也為銀鴿的投資參與了很多融資和二級市場的配資。” 據(jù)他介紹，中植系對銀鴿的投資包括擔(dān)保融資、商票、二級市場配資等，“應(yīng)該是20億到30億的總規(guī)模，是老孟和中直做的，具體金額無法透露。”

據(jù)他說，后來中植系想托管銀鴿投資“保殼”。 “馮沖，榮天入職的時(shí)間其實(shí)是他們合作開始的時(shí)間，雙方當(dāng)時(shí)應(yīng)該在主機(jī)協(xié)議上簽了字。 但是，他也對主持人協(xié)議范杰說:“這我坐不住。”

關(guān)于中植為什么和孟飛“鬧”，范杰說:“從銀鴿的現(xiàn)狀來看，繼續(xù)中植和孟飛應(yīng)該沒有意義。 主機(jī)拿不回錢，要求訴訟”。 關(guān)于馮沖、欒天離職的消息，他還說:“通過我們的渠道得知的消息是，孟飛起到了很大的負(fù)面作用。”